Доверительное управление деньгами: основные правила?

Содержание

Доверительное управление деньгами

Доверительное управление деньгами: основные правила? - Народный СоветникЪ

Услуга Стоимость
Годовое управление портфелем 0,5% от стоимости портфеля + 10% от чистого годового дохода Заказать

Компания FCP (Financial Management) Ltd оказывает финансовые услуги состоятельным клиентам с 1986 года.

Нашим сервисом индивидуального доверительного управления пользуются инвесторы из Франции, Испании, Швеции, России и многих других европейских стран.

При этом наша компания является членом ЕФФК – Европейской федерации финансовых консультантов – The European Federation of Financial Advisers and Financial Intermediaries.

При осуществлении доверительного индивидуального управления мы ставим на первое место интересы клиентов, честность и профессионализм.

Эффективность наших стратегий и рекомендаций по вложению средств обеспечивается тем, что мы используем самые современные и надежные инвестиционные решения, лучшие финансовые продукты.

При этом мы независимы и, организуя доверительное управление денежными средствами, руководствуемся исключительно личными интересами клиента.

Но мы не ограничиваемся и просто советом. В наш сервис входит постоянный мониторинг: компания проверяет состояние ваших денежных средств и других активов, которые были размещены по нашим рекомендациям, и представляет вам отчет об их стоимости на текущий момент.

Почему каждому инвестору в начале пути нужна помощь?

Дело в том, что редкий клиент может самостоятельно правильно поставить задачу, обращаясь в инвестиционные компании в поисках эффективного доверительного управления своими денежными средствами и другими активами. Обычно в этом деле ему нужна помощь профессионала – советника, который всесторонне проанализирует состояние средств клиента, а также цели и задачи инвестора..

На этом этапе очень важно выяснить, какой уровень дохода клиент хочет получить, передав свои денежные средства в доверительное управление, какую степень риска при этом приемлет, на какой срок желает разместить деньги.

Очень часто именно здесь кроется основное недопонимание: ведь все мы хотим получить как можно больше при нулевых рисках и в минимальные сроки.

Однако подобная организация в управлении деньгами, к сожалению, невозможна, и наша задача – определить вместе с нашим клиентом его реальные приоритеты.

Необходимо также обсудить, какую сумму клиент планирует держать постоянно «под рукой», на всякий случай. Мы в обязательном порядке проясняем эти моменты, чтобы дать наиболее эффективный совет по доверительному управлению деньгами и другими активами и разработать оптимальную стратегию.

Что особенного в нашем доверительном управлении?

Клиент не передает нам свои денежные средства в доверительное управление в буквальном смысле этого слова. Мы никогда не «касаемся» капитала наших клиентов и не заинтересованы в продаже каких-то определенных услуг и продуктов.

Компания FCP (Financial Management) Ltd выступает исключительно в роли финансового советника, личного консультанта, подробно отвечая на извечный вопрос: куда вложить деньги? Мы организуем доверительное управление активами на базе крупнейших страховых компаний Европы.

При этом используем «английский метод», который предполагает большую надежность и эффективность по сравнению с традиционной организацией управления деньгами.

Инвестиционный портфель в рамках «английского метода» организуется в виде страхового полиса. Это позволяет добиться более высокого уровня конфиденциальности и защиты не менее 90 % средств. Кроме того, в таком доверительном управлении денежными средствами есть и другие преимущества.

Например, отсутствие налогообложения на рост капитала на протяжении всего срока действия страхового договора. Или простой и гибкий механизм наследования, при котором деньги будут распределены страховой компанией при содействии доверительного управляющего в точном соответствии с вашим завещанием, при этом в кратчайшие сроки.

Немаловажна и полная конфиденциальность информации, касающейся того, куда, сколько и на какой срок размещены ваши денежные средства.

Выбор стратегии

Мы тщательно подходим к этому вопросу, предлагая клиенту различные варианты вложения его личных денежных средств. Наши услуги предусматривают подробнейший анализ плюсов и минусов каждого из продуктов. Мы не стремимся к тому, чтобы «связать» нашего инвестора с той или иной стратегией управления активами (например, консервативной или сбалансированной) на длительное время.

Мы предлагаем ему наиболее комфортный путь вложения денежных средств от «простого к сложному», проявляя гибкость и ставя во главу угла интересы клиента.

Ведь в зависимости от того, какие цели преследует клиент: накопление денег на старость, сохранение капитала, регулярный стабильный доход, приумножение заработанных средств – доверительное управление капиталом может принимать самые разные формы.

При этом мы никогда не рекомендуем слишком рискованных стратегий, пусть даже при удаче они способны принести внушительные проценты. Управление денежными средствами с нашей помощью всегда сбалансировано по уровню риска и прибыли, и даже в кризисные времена вы сможете сохранить свой капитал.

Куда мы советуем инвестировать?

Доверительное управление денежными средствами может осуществляться с помощью множества инструментов, например, любых акций и облигаций, котирующихся на мировых финансовых площадках.

Также мы предлагаем нашим клиентам лучшие инвестиционные фонды Европы и США, продукты со стопроцентной гарантией на размещенный капитал, альтернативные инвестиции (искусство, вино, хедж-фонды и др.), вложения в перспективные идеи.

В общем, недостатка в продуктах для того, чтобы организовать эффективное руководство вашими деньгами, у нас нет. Каждый клиент сможет получить именно то, что ему больше всего подходит. Подробнее – здесь.

Как выглядит процесс управления деньгами на практике?

Вы получите on-line доступ к своему портфелю и при желании сможете наблюдать за ним 24 часа в сутки.

Вы увидите подробную структуру инвестиционного портфеля: общую оценку вашего капитала, его место вложения, информацию о покупках и продажах, комиссии за осуществление руководства активами и т.д.

Далеко не каждая компания по управлению активами предоставляет настолько полный и детальный доступ к информации по вашим инвестициям.

Доверить процесс управления профессионалам и остаться хозяином своих денежных средств!

Доверительное индивидуальное управление деньгами (да и любыми другими активами) подразумевает, в первую очередь, возможность просто и быстро сменить управляющего и при необходимости временно взять “штурвал” в свои руки.

Традиционная схема private banking, как правило, не позволяет этого сделать. Для смены управляющего портфелем инвестору, как правило, необходимо уйти из обслуживающего его банка или инвест-компании, продать свои активы и перевести деньги в другое место.

Зачастую такие действия влекут за собой потерю значительных сумм. Наша схема смены управляющего не предполагает столь сложных шагов: механизм распоряжения капиталом остается прежним. Вся построенная стратегия инвестирования продолжает работать.

Передать управление вашими деньгами в другие руки с нами так же просто, как сменить садовника.

Минимальная сумма инвестирования

Наши инструменты и методики управления активами (ценными бумагами, деньгами и т.д.) рассчитаны не на массовый сегмент рынка, а на крупных инвесторов. В своей работе мы ориентируемся на клиентов, которые хотят организовать индивидуальное доверительное управление капиталом в сумме не менее 500 тыс.евро.

Как стать нашим клиентом?

Просто свяжитесь с нами и получите первую бесплатную консультацию по вопросам, связанным с управлением капиталом. Остальное мы сделаем сами.

Мы предоставляем комфортный сервис не только для москвичей, но и для жителей других регионов. У нас разработана специальная технология удаленного консультирования и поддержки, которой можно воспользоваться из любого российского или зарубежного города.

Индивидуальное доверительное управление от FCP (Financial Management) Ltd – это совершенно новый, европейский уровень финансового консультирования.

Пожалуй, еще никогда этот сервис в Москве, да и в России не был таким профессиональным и при этом простым, удобным и доступным.

Наши практикумы по теме:

Вложения в биотехнологические компании могут улучшить финансовое здоровье инвестораКак правило, такие денежные вложения лучше делать на долгосрочную перспективу, оценив результаты за предыдущие пять лет или больше. В сбалансированном портфеле они могут занимать от 3 до 7%. Но если вы хотите накопить денег для своего ребенка или внука, и у вас впереди лет 10-15, то смело вкладывайте туда на регулярной основе (раз в месяц или квартал) все свободные средства. Не пожалеете. Почему Билл Гейтс не вкладывается в ? История Билла Гейтса, кроме всего прочего, показывает, как можно пройти путь от удачливого бизнесмена к успешному инвестору. Этот опыт крайне полезен и его могут использовать люди с различной суммой денег в «кошельке». Однако наибольший интерес он представляет для состоятельных российских бизнесменов. Особенно для тех, кто задумался над тем, как лучше «отойти» от дел и передать деньги профессиональному управляющему, чтобы они и дальше продолжали работать.
Советы консультанта: инвестиции с выкупомХороший специалист в сфере доверительного управления активами (ценными бумагами, деньгами и так далее) постоянно ищет стратегии, которые бы позволили ему переиграть рынок. Одна из них — вложение денежных средств в бумаги компаний, которые планируют обратный выкуп акций с рынка (buyback). Как правило, в результате обратного выкупа самим эмитентом их цена существенно растет. Это происходит потому, что убранные с рынка акции в течение определенного срока «гасятся», а на одну оставшуюся бумагу приходится больше производственных активов и будущих доходов компании. Гарантии почти всегда условныСейчас только ленивый управляющий (и в России, и за рубежом) не предлагает своим крупным клиентам так называемые инвестиционные продукты “с гарантией”.Это могут быть структурированные ноты, индексируемые депозиты и проч. Такие программы, в худшем случае, должны обеспечивать возврат вложений. Почему же не все и не всегда получают вложенные в них деньги назад в целости и сохранности?

Источник: http://vip-money.com/services/doveritelnoe-upravlenie/dengami.html

Что такое доверительное управление деньгами

Что такое доверительное управление деньгами

Приветствую Вас дорогой читатель на ресурсе CleanBrain.ru. С вами один из постоянных редакторов сайта — Ксения. В одном из предыдущих материалов мы говорили о понятии и принципах доверительного управления.  В этой же статье,  мы более подробно расскажем о управлении деньгами.

Практически каждый человек знает, что денежные средства не должны лежать на месте. Они должны работать и приносить существенный доход своему владельцу. Вариантов инвестиций существует не мало.

Но каждый из них имеет свои особенности и нюансы. В частности, любой человек, услышав разговор об инвестициях, говорит о депозите в банке. Но такая инвестиция себя не окупает.

статьи:

Постоянная инфляция съедает существенную часть прибыли. А инвестировать в другие варианты самостоятельно не стоит. Ведь риски очень велики и нужно понимать полностью инвестицию в высокодоходные активы.

Чтобы правильно инвестировать самостоятельно свои денежные средства нужны определенные знания фондового рынка, наличие свободного времени и опыт инвестирования в другие финансовые инструменты. Для тех, кто желает инвестировать, но у него не хватает опыта, существует доверительное управление.

Что такое Доверительное управление деньгами?

Доверительное управление – передача денежных средств для их управления с целью приумножения и сохранения. На практике такое действие выглядит следующим образом – клиент передает свои сбережения или иное имущество в управление специалисту в управляющей компании.

Все действия сопровождаются с подписанием документов. Договор на управление составляется в двух экземплярах.

Далее управляющий инвестирует выданную ему сумму в определенные ликвиды, что позволяет клиенту получить значительный доход. В отличие от банковского депозита, управление позволяет получить больше дохода.

В качестве премии клиент платит доверительному управляющему процент от полученного дохода.

Управляющая организация – специальный участник финансового рынка, в составе которой находятся профессионалы. Она совершает от своего имени сделки в интересах приумножения полученных денег в доверительное управление.

Управляющий – специалист компании, который работает с клиентом от имени своей организации. Имущество клиента перекладывается на отдельный баланс и никак не может подвергаться дополнительному риску, как например имущество компании.

Банк доверительного управление деньгами имеет разные счета для имущества собственника.

Передавать в доверительное управление денежные средства может только собственник. Имущество так же передается только на основании правоустанавливающих документов.

Гражданский кодекс оговаривает запрет на передачу объектов, находящихся у клиента на правах хозяйственного владения. Можно передать обремененное имущество на условиях одобрения доверительного управляющего.

Преимущества и недостатки

Главным преимуществом передачи денежных средств профессионалу – нет необходимости тратить свое личное время на изучение литературы и понятия особенностей.

Передать деньги можно в любой момент, когда человек понимает, что в ближайшее время ему эти средства не понадобятся.

Отдать деньги можно в банки, такие как Сбербанк, ВТБ 24. Главные риски в передачи денежных средств – частое мошенничество. Поэтому, прежде, чем передавать в доверительное управление свое имущество, стоит просмотреть отзывы и рейтинг компаний.

Чтобы самостоятельно торговать необходимо иметь не мало знаний, особенно быть психологически готовым испытать риски управления.

Преимуществом такого вида считается то, что доверительное управление подходит очень занятым гражданам, не желающим вникать в особенности инвестиций. Например, управление акциями происходит другим лицом.

Рекомендуем видео к просмотру:

Для успешной инвестиции нужно знать много литературы, набить «шишки» на ставках. Если такого опыта нет, и не хочется его приобретать, то лучше обратиться к специалистам.

Среди дополнительных преимуществ стоит выделить:

  1. Свободное время клиента.

    Он получает пассивный доход от работы третьих лиц;

  2. Доходность инвестиции более 20% в год;
  3. Низкие риски в связи с проведением торгов профессионалами.

    Но здесь человеческий фактор никто не отменял, и может произойти ошибка;

  4. Достаточно быстро можно отдать и взять деньги;
  5. Разная статья для разного вида имущества.

Главным показателем порядочной работы доверительного типа – лицензия на управление.

Из недостатков такого вида можно выделить:

  • Непрофессиональный управляющий. Часто на просторах интернета встречаются мошенники, которые говорят о возможности быстрого заработка. При подборе управляющего нужно изучить отзывы, проведя обзор компаний;
  • Нужно понимать, что любая инвестиция – это риск. Нужно готовиться заранее к потерям. В договоре можно прописывать о желании отсутствия агрессии управляющего при ставках. Но если самостоятельно в этом не разбирается человек, то стоит доверить все действия управляющему;
  • Стоит учитывать человеческий фактор. Он может заболеть и временно задержать инвестицию.

Начинаем инвестирование

Что такое Доверительное управление? Это, прежде всего деятельность специалистов–трейдеров на финансовом рынке.

Они работают с доверенными ими ценностями с целью получения дополнительного дохода.

Процесс инвестирования – достаточно трудоемкий. Поэтому, прежде чем приступить к работе, лучше изучить несколько советов для новичков.

1 — Для начала стоит выбрать управляющего

Это самый важный этап во всей инвестиции. Вложить деньги в любую компанию – выкинуть их в мусор. Не каждая организация может правильно распоряжаться доверенными ценностями и зарабатывать при этом достаточно для прибыли.

Часто при банкротстве банка все стараются быстро получить доход и совершают такие необдуманные поступки. Но все это ведет к потере вложений и отсутствию дальнейшей доходности.

Специалисты рекомендуют обращать внимание на профессионализм, прозрачность схем инвестиции, наличие клиентской поддержки, уровень просадки и список ввода и вывода денежных средств.

2 — Далее необходимо обсудить дальнейшие условия инвестиции

На стадии разговоров и уточнений доверительный управляющий узнает все особенности и моменты сотрудничества.

Существует два типа инвесторов– индивидуальный и коллективный. В первом случае нужно иметь более 200 000 рублей.

Обязательно на этой стадии обсуждается предполагаемое время инвестиции, доход, риски, допустимая просадка.

3 — Открытие торгового счета для индивидуального инвертора

При наличии указанной суммы нужно открыть счет. После этого на указанную электронную почту придет логин и пароль.

Для инвесторов с небольшим капиталом подойдут Памм счета. Для начала потребуется вложить только 100 долларов.

4 — Пополнение счета

Делается это безналичным или наличным путем. Оплата производится с банковской карты или интернет–банк, денежным переводом или с электронного кошелька, наличными через терминал.

Но здесь нужно помнить, что каждый способ вправе затребовать дополнительную комиссию. А так же перевод может осуществляться несколько рабочих дней.

5 — Заключение договора

Документ включает в себя пункты: сумма инвестиции, срок, права и обязанности сторон. Срок действия договоренности в среднем 5 лет.

6 — Передача в доверительное управление

На этом этапе инвестор передает пароль и логин для доступа к счету.

При коллективном инвестировании управляющий сразу начинает работать при поступлении денежных средств на счет.

7 — Выплата вознаграждения специалисту

Заработная плата трейдера определяется и рассчитывается в договоре. При индивидуальной инвестиции зарплата может состоять из двух частей – плата за управление и премия за выполненную работу.

Снижение рисков

Перед выбором подходящего доверительного управляющего, нужно узнать все нюансы инвестирования и ознакомиться с советами профессионалов. Это позволит снизить риски и не стать жертвой мошенников:

Выбирайте компанию большим с опытом

Для доверительного управления стоит выбирать организации, которые существуют на рынке более двух лет. Так же стоит смотреть на их рейтинг.

Гарантий безрисковых инвестиций нет, но это позволяет новичка обезопасить от мошенников в целом.

Как можно поподробнее изучите договор

Необходимо корректно заключать договор. Подписывать его только после полного прочтения и понятия. И главное, чтобы в договоре не было возможности снятия денежных средств трейдером. У него должна быть возможность ими только управлять.

Почитайте отзывы

Перед вложением денежных средств стоит изучить отзывы на различных форумах и специализированных сайтах. Как правило это поможет понять и выявить недобросовестную компанию.

Передавайте деньги сразу в несколько компаний

Лучше вкладывать свои сбережения в несколько компаний. Это позволит существенно снизить риски потери. Но существует вероятность, что большинство вложений принесут только убытки.

Риски присутствуют всегда и их не избежать. Однако, можно обезопасить себя от потерь только при коллективном вложении. Для минимизации рисков нужно знать несколько правил:

  1. Спешка в этом деле только принесет убытки.

  2. Правильно выбирайте финансовый инструмент для инвестирования.
  3. Анализируйте компанию и наблюдайте за популярными инвесторами.

  4. Всегда инвестируйте в несколько инструментов
  5. Заполните все правила инвестирования и не уходите от них.

При соблюдении всех вышеперечисленных правил собственник выйдет на приличную прибыль.

Он выйдет быстрее на чистую прибыль, миную минимальное вложение в начале своего пути. Но вкладываться лучше по максимуму, иначе риски потерь возрастают.

Обзор надежных компаний

Сбербанк управление активами – наиболее популярная организация, которая предоставляет услуги по доверительному управлению более 20 лет.

Профессионалы данного учреждения давно набрали опыта для получения максимальной прибыли на финансовом рынке. Часто данную компанию признают лучшей в связи с постоянным доходом, превышающем 200% от начального вложения.

Это свидетельствует о глубоких знаниях трейдеров. Услуга предоставляется частным лицам, пенсионным фондам и корпоративным клиентам.

У представленной организации в арсенале имеется множество стратегий, позволяющих минимизировать риски потерь.

ВТБ 24 позволяет получить максимальную прибыль. В его арсенале имеется широкий список услуг в сфере инвестирования на финансовом рынке.

Не последнее место в этом списке отводится и доверительному управлению. Банк использует ряд базовых стратегий, которые нацелены на различные перспективы клиентов.

Инвестору постоянно отправляются отчеты с графиками, где отражены операции инвестиционного портфеля. Доход самой компании зависит от результатов.

Альфа-Капитал работает на финансовом рынке уже много лет. Компания предоставляет услуги по доверительному управлению как коллективному, так и индивидуальному.

Включает стандартный клиентский сервис с дополнительными привилегиями. Организация постоянно анализирует рынки с целью улучшения прибыли и поиска дополнительных финансовых инструментов для эффективного управления.

В наличии всегда уникальные стратегии, в результате применения которых инвестиции приумножаются вдвое. Возможно управление как в рублевом, так и валютном эквиваленте.

Большой перечень базовых активов позволяет каждому клиенту определиться для себя с затратами. В перечень финансовых услуг так же входит консультирование клиентов по поводу инвестиций и проведения аутсорсинга.

Заключение и выводы

Из всего вышесказанного стоит отметить, что без практики и вложений ничего добиться не получится. Для хорошего заработка на финансовых инструментах понадобиться существенно вложиться.

Не обойдется без финансовых потерь. Каждый инвестор должен прочувствовать все нюансы вложений на себе. И нужно к этому быть готовым. Инвестирование – высокий риск. И это нужно принять как должное. Но рисками нужно управлять, и хороший профессионал понимает это.

А затем и изучает финансовый рынок для минимизации возможных рисков. Для каждого управления должна быть достаточная практика. Инвестирование – это не только вложение денег, это постоянная работа над собой и своими знаниями. И относится к этому нужно с должным интересом и как к работе.

Источник: http://cleanbrain.ru/chto-takoe-doveritelnoe-upravlenie-dengami

Инвестиции Доверительное управление – Виртуальная школа пенсионера

Инвестиции Доверительное управление - Виртуальная школа пенсионера Подробности Категория: Как сохранить и приумножить деньги для ЖИЗНИ на пенсии

Если вы не будете инвестировать свои заработанные или накопленные деньги, то их съест инфляция и никаких накоплений для достойной жизни на пенсии у вас не будет.

Даже если деньги у вас размещены на банковских депозитах.

Но, чтобы инвестировать деньги самостоятельно, нужно время, желание, знания и опыт.

Поэтому часто возникает желание воспользоваться услугами профессионалов, передав им деньги или ценные бумаги (активы) для инвестирования в доверительное управление.

Может быть, так инвестировать через доверительное управление проще и выгоднее?

Давайте разберемся, что же на самом деле представляет собой доверительное управление.

Доверительное управление в инвестициях

По договору доверительного управления управляющая компания обязуется инвестировать деньги или ценные бумаги (активы) клиента на фондовом рынке в его интересах, с соблюдением оговоренных в договоре доверительного управления ограничений.

Все решения об инвестиционных сделках с деньгами или ценными бумагами (активами) клиента принимаются сотрудниками управляющей компании, а клиент может лишь следить за результатами инвестирования, но не может вмешиваться в процесс доверительного управления.

В соответствии с российским законодательством услуги доверительного управления вправе оказывать управляющие компании, имеющие лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) на этот вид деятельности.

Такие управляющие компании находятся под жестким контролем ФСФР и обязаны соблюдать множество требований этого регулятора относительно того, как следует вести дела с клиентами, передавшими деньги или ценные бумаги в доверительное управление.

Необходимость соблюдать установленные законом процедуры доверительного управления приводит к тому, что управляющим компаниям не интересно заключать договоры доверительного управления с клиентами на небольшие суммы и на короткие сроки.

Внимание! Большинство управляющих компаний устанавливает минимальную сумму по договорам доверительного управления на уровне 2 миллиона рублей!

Договор доверительного управления обычно заключается на срок не менее года, но в случае, если инвестор недоволен результатами управления, он может расторгнуть договор доверительного управления досрочно.

Правда, досрочное расторжение договора доверительного управления может привести к существенным убыткам, возникающим по причине срочной продажи не очень ликвидных активов в неподходящей рыночной ситуации.

Выгодно ли отдавать деньги в доверительное управление?

Выгодность инвестирования ваших денег или ценных бумаг, отдав их в доверительное управление управляющей компании, зависит от двух факторов:

  • от зафиксированной в договоре доверительного управления инвестиционной декларации и
  • от мастерства доверительного управляющего.

Как правило, управляющая компания предлагает инвестору на выбор несколько стратегий доверительного управления (с названиями типа «Консервативная», «Умеренная», «Агрессивная»).

Каждая из этих стратегий доверительного управления характеризуется различным уровнем риска и, соответственно, различным уровнем ожидаемой доходности.

Справочно. Инвестиционная декларация – согласованные сторонами правила доверительного управления активами, принадлежащими инвестору. В инвестиционной декларации оговаривается, в какие виды активов могут быть вложены средства, в каких пропорциях, с какой диверсификацией, какие способы хеджирования рисков должен применять управляющий и многое другое.

Поскольку наибольшее влияние на результат инвестирования при доверительном управлении оказывает именно инвестиционная декларация, ей следует уделить весьма серьезное внимание.

Консервативная инвестиционная стратегия обычно подразумевает сохранность капитала, но с такой стратегией наивно ожидать инвестиционную доходность, заметно превышающую уровень инфляции.

Более агрессивные инвестиционная стратегии могут дать лучший инвестиционный результат, но могут принести и убыток в неблагоприятных рыночных условиях.

Чем более подробно составлена инвестиционная декларация, тем точнее инвестор может предсказать возможные результаты инвестирования, полученные при доверительном управлении его активами.

За свою работу управляющая компания берет комиссионные, которые обычно состоят из двух частей: плата за управление и плата за результат.

Плата за доверительное управление (management fee) составляет величину порядка 1–2% от активов инвестора в год, находящихся в доверительном управлении.

Эти деньги за доверительное управление (management fee) управляющая компания забирает независимо от полученных результатов.

А вот плату за результат доверительного управления (bonus fee) управляющая компания получает только при достижении оговоренных результатов доверительного управления.

Эта плата за результат доверительного управления (bonus fee) рассчитывается как некоторая доля от полученного результата (например, 20% от прибыли, полученной за год).

Наличие платы за результат доверительного управления (bonus fee), с одной стороны, создает заинтересованность управляющего в получении результата, но, с другой стороны, приводит к возникновению конфликта интересов между инвестором и управляющей компанией.

Поскольку управляющая компания не гарантирует получение какой-либо доходности инвестирования (и, соответственно, не несет ответственности за возможные убытки инвестора), но получает долю прибыли при удачном стечении обстоятельств, она будет стремиться использовать максимально агрессивную стратегию инвестирования.

Ведь если все получится в лучшем виде, то все заработают приличные деньги, а если не получится, то потери понесет только инвестор.

Иногда управляющие компании готовы подписаться под гарантиями возвратности взятых в доверительное управление у инвестора средств.

Но не стоит идеализировать такие гарантии доверительного управления, поскольку:

  • во-первых, это возможно только в рамках жестко консервативной стратегии доверительного управления (с ожидаемыми доходностями инвестиций, соответственно, порядка 10–12% годовых), а
  • во-вторых, в случае серьезных экономических потрясений у управляющей компании может не хватить капитала для того, чтобы компенсировать убытки всем клиентам доверительного управления.

Важно! Чтобы исключить вероятность получения неожиданно неприятного результата инвестирования, инвестор должен принимать весьма активное участие в составлении инвестиционной декларации доверительного управления. Для чего он должен иметь хотя бы общее представление о том, какие свойства имеют те или иные финансовые инструменты инвестирования.

Кроме этого, инвестор должен постоянно контролировать процесс доверительного управления, получая от управляющей компании отчеты о ходе доверительного управления.

Обычно управляющая компания отчитывается перед своими клиентами ежемесячно, причем клиент имеет возможность узнать не только то, в какие активы инвестированы его средства, но и какие инвестиционные сделки совершает доверительный управляющий с этими активами.

Инвестирование в структурированные финансовые продукты

Кроме обычных инвестиционных стратегий, некоторые управляющие компании предлагают своим клиентам доверительного управления так называемые «структурированные финансовые продукты».

Структурированные финансовые продукты – это комбинации различных финансовых инструментов, которые дают возможность инвестировать деньги в инструменты с нефиксированным доходом и при этом ограничить уровень возможных потерь заранее заданной величиной.

Обычно структурированные продукты создаются на базе производных финансовых инструментов, таких как фьючерсы и опционы, и инструментов с фиксированным доходом.

Выбирая структурированный финансовый продукт, инвестор делает своего рода ставку на развитие событий в будущем.

Например, если инвестор положительно оценивает будущую экономическую ситуацию, но рисковать своими средствами особо не желает, то он выбирает структурированный финансовый продукт роста с защитой капитала.

При этом инвестор также может выбрать уровень защиты капитала, то есть размер приемлемого для него инвестиционного риска.

Например, если инвестор настаивает на полной сохранности отдаваемого в доверительное управление капитала, то он, скорее всего, при росте рынка получит лишь треть возможной инвестиционной доходности от роста котировок на рынке акций.

Если же инвестор готов принять инвестиционный риск потери, скажем, 10% капитала при неблагоприятной ситуации на фондовом рынке, то степень его «участия» в росте рынка будет существенно больше.

Поскольку структурированные финансовые продукты конструируются из производных финансовых инструментов, то вполне возможно создание таких структурированных финансовых продуктов для любой из прогнозируемых ситуаций инвестирования:

  • сильного роста или падения,
  • умеренного роста или плавного снижения,
  • бокового движения рынка,
  • сильной нестабильности и так далее.

Доверительное управление vs ПИФы

Сравнивать результаты, полученные по договорам доверительного управления и по паям ПИФов, очень непросто, поскольку инвестиционные декларации могут достаточно сильно различаться.

Договор доверительного управления предоставляет более широкие возможности для составления инвестиционного портфеля, нежели может позволить себе управляющая компания ПИФа (а нужно ли это см. индексные ПИФы).

Я думаю, что при одинаковых инвестиционных декларациях результаты по договору доверительного управления вряд ли будут существенно отличаться от результатов ПИФа.

Несмотря на то, что в доверительном управлении возможны и совершенно уникальные стратегии управления инвестициями.

Как и в случае с ПИФами, понимая, какие активы будут использованы доверительным управляющим для составления инвестиционного портфеля, можно сделать прогноз по инвестиционным рискам и, соответственно, по возможной доходности инвестиций.

Всегда помните, что доходность по договору доверительного управления напрямую зависит от рискованности выбранной инвестором стратегии.

Доверительное управление и риск потерять деньги

Риск передачи денег в доверительное управление состоит из двух частей:

  • из риска потерять деньги на фондовом рынке и
  • риска самой управляющей компании.

Первый из этих рисков инвестор вынужден принимать на себя в любом случае, причем, чем большую инвестиционная доходность он желает получить, тем более высокие инвестиционные риски он вынужден принимать.

Со вторым риском все несколько сложнее. Проанализировать финансовое положение управляющей компании достаточно сложно, несмотря на то, что компания обязана раскрывать свою финансовую отчетность по требованию любого заинтересованного лица.

Но вполне возможно при выборе управляющей компании для доверительного управления опираться на «мягкие» критерии надежности управляющей компании, такие как:

  • история существования управляющей компании,
  • репутация управляющей компании,
  • рейтинги надежности управляющих компаний (публикуются Национальным рейтинговым агентством или Национальной Ассоциацией участников фондового рынка – НАУФОР),
  • количество клиентов доверительного управления и сумма активов под доверительным управлением компании.

Важно! Проверяйте, чтобы у управляющей компании обязательно была лицензия на доверительное управление активами клиентов, выданная Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР России). Отдавать деньги в управляющую компанию, у которой такой лицензии нет, весьма рискованно.

В случае если управляющая компания управляет еще и активами ПИФов, динамика стоимости паев ПИФов может быть дополнительным индикатором качества работы команды доверительных управляющих рассматриваемой управляющей компании.

Какие минимальные суммы можно передать в доверительное управление?

Ни одна управляющая компания не возьмет в доверительное управление суммы меньше, чем 1–2 миллиона рублей. Ограничения, которые должна соблюдать управляющая компания в процессе доверительного управления деньгами клиентов, делают нерентабельными операции с меньшими деньгами.

Справочно. Небольшие деньги можно передавать в доверительное управление путем покупки паев ПИФов, которые как раз и создаются для того, чтобы объединить средства множества мелких инвесторов в одном инвестиционном портфеле.

Доверительное управление на Форексе (Forex)

В сети Интернет вы без труда найдете огромное количество заманчивых предложений на тему доверительного управления на валютном рынке Форекс (Forex) с использованием так называемых ПАММ счетов или без их использования.

Огромное число «гениальных управляющих компаний» готовы предложить инвесторам свои услуги за весьма скромное вознаграждение, обещая доходность на вложения до 50% в месяц (и более).

Причем эти доверительные управляющие на валютном рынке Форекс (Forex) готовы принимать в управление и небольшие суммы, вплоть до 100 долларов.

Однако, отдавая свои деньги в управление таким «управляющим компаниям» на валютном рынке Форекс (Forex), инвестор должен осознавать то, что их деятельность не контролируется никем и среди этих «управляющих компаний», к сожалению, немало мошенников.

Если вы отдаете деньги в управление в «управляющую компанию» или, хуже того, доверительному управляющему – физическому лицу, у которых нет лицензии на осуществление доверительного управления активами клиентов, вы должны осознавать, что в случае недобросовестного поведения «управляющего» вы, скорее всего, лишитесь всех своих вложений.

PS.

Источник: http://www.ypensioner.ru/investitsii-doveritelnoe-upravlenie

Доверительное управление деньгами и имуществом

Эта статья пригодится тем, кто имеет ценные активы и  хотел бы временно передать право распоряжаться ими другому лицу. Мы разберем, что такое доверительное управление, от А до Я. Бонусом для читателей мы подготовили обзор лучших управляющих компаний. Итак, начнем.

Для чего нужно это понятие

Под доверительным управлением подразумевается временная передача ваших ценных активов другому лицу с правом распоряжаться ими для получения прибыли.

Что можно передать в управление? Почти любой объект собственности:

  • Недвижимость;
  • Капитал;
  • Ценные бумаги и подтверждаемые ими права;
  • Авторские права и патенты.

Ваш депозитный счет в банке – это классическое доверительное управление деньгами. Вы передали их на фиксированный срок, а банк взял на себя обязательство их использовать и поделиться с вами процентами от прибыли.

Как физические, так и юридические лица по закону имеют право принимать и отдавать активы в управление. Отношения между владельцем и управляющим регламентирует 53-я глава Гражданского кодекса РФ, которая была принята 10 лет назад.

В каких случаях необходима эта процедура?

Например в следующих:

  • У вас не хватает времени, чтобы управлять активом;
  • Вы не способны полноценно управлять активом, потому что находитесь в другом городе;
  • Вы понимаете, что у вас не хватает знаний и навыков, чтобы получать максимальную прибыль с актива, поэтому вы отдаете его в управление профессионалу.

Что можно передать в управление

Капитал

Доверительное управление денежными средствами заключается во временной их передаче другому лицу. Управляющий предпринимает некие действия, направленные на сохранение и умножение вашего капитала, а затем возвращает вам увеличенную сумму, взяв с нее процент за свою работу.

По закону в доверительное управление можно передавать суммы не менее 200 000 рублей.

Есть компании, которые собирают деньги от различных вкладчиков, чтобы набрать требуемую сумму, например, Паевые Инвестиционные Фонды. В таком случае пожелания каждого конкретного доверителя по использованию денежных средств обычно не учитываются.

Подробнее о деятельности Паевых Инвестиционных Фондов читайте в статье про инвестиционный вклад.

Ваши выгоды при отдаче финансов в доверительное управление:

  • Есть возможность увеличить отданную сумму в 2-3 раза;
  • Короткие сроки окупаемости инвестиций, возможно сделать вклад всего на 3 месяца;
  • Вашими средствами управляет опытный в игре на фондовом рынке брокер.

Однако помните, что инвестирование – это всегда риск. Поэтому мы рекомендуем вам делить свой капитал на части и передавать их в управление разным брокерам или фондам. Помните пословицу “Не кладите все яйца в одну корзину”. При дроблении капитала вы более защищены от рисков, одни вложения не окупятся, зато другие принесут доход.

Ценные бумаги

В этом случае вы передаете доверительное управление ценными бумагами опытному брокеру, который берет на себя обязательство получить с них доход. Но не гарантирует этого.

Подробно доверительное управление акциями  регламентирует Закон “О рынке ценных бумаг”.

Вы можете как выбрать брокера напрямую, так и обратиться в брокерские или инвестиционные компании. Акции после передачи остаются на бирже, в то время как управляющий контролирует их движение. Он же несет ответственность за уплату подоходного налога.

У доверителя есть право самому решать судьбу ценных бумаг, отдавая распоряжения управляющему. Тот обязан будет их выполнить, но помните, зачастую у брокера намного больший, чем у вас, опыт игры на фондовом рынке.Так что подумайте об ответственности за это решение.

Недвижимость

Чтобы передать коммерческую недвижимость в доверительное управление, вам необходимо стать клиентом риэлторского агентства.

Помимо покупки, сдачи в аренду и управления недвижимостью, агентство может:

  • Обеспечить регулярную уборку;
  • Проводить небольшой ремонт;
  • Регулярно оплачивать счета за коммунальные услуги;
  • Следить за добросовестностью ваших арендаторов.

Разумеется, за все эти услуги риэлторское агентство возьмет свой процент с прибыли от аренды.

Если у вас есть жилая площадь в другом городе –  передайте права на доверительное управление квартирой риэлторскому агентству и получайте прибыль удаленно. Это очень популярная бизнес-схема для приморских городов и поселков.

Ценное имущество

По Гражданскому Кодексу, к ценному имуществу относятся не только материальные вещи, но и ваша доля в управлении юридического лица.

Любое ценное имущество, возможно, передать в доверительное управление по обычной схеме: собственник передает имущество на время, управляющий использует его и делится с собственником прибылью.

 Бизнес-активы

Все имущество и капитал, которые находится в собственности у юридического лица, называется его активами.

В число активов могут входить:

  • Наличные деньги и вклады в банках;
  • Коммерческая недвижимость;
  • Производственное оборудование;
  • Сырье для производства;
  • Транспорт;
  • Авторские права, лицензии, патенты.

Важно понимать разницу между активами и имуществом:

Активы – это собственность, которая приносит прибыль.

Собственность – все материальные ценности, право владения которыми юридическое лицо может подтвердить документами.

Подробная инструкция для доверителя

Соблюдение всех пунктов этой инструкции гарантирует вам полную безопасность перехода на доверительное управление.

Выберите управляющую компанию

Хотя по закону управлять активами может как юридическое, так и частное лицо, мы рекомендуем вам воспользоваться услугами проверенной компании. Выбирая управляющую компанию, обращайте внимание на стаж работы фирмы, наличие положительных отзывов, а также проверьте, публикует ли она информацию о доходах для всеобщего доступа.

Принять в доверительное управление финансы и ценные бумаги имеет право только банк или брокерское агентство, имеющее лицензию.

Обзор лучших компаний от наших экспертов читайте далее в этой статье.

Подготовьте необходимые документы

Если вы передаете в доверительное управление капитал, вам необходим документ, подтверждающий ваше право собственности на эту сумму.

Принять деньги по закону у вас может только компания со специальной лицензией.

Мы советуем вам не связываться с фирмой, у которой лицензии нет, так как вместо договора на управление вам предложат заключить договор займа, который не в полной мере отражает ваши интересы.

Все необходимые формы документов для процедуры доверительного управления вы можете скачать в интернете. Например, на сайте Правовед.ру, где вы заодно можете получить консультацию профессионального юриста совершенно бесплатно.

После подписания договора обеими сторонами, вам необходимо зарегистрировать факт доверительного управления в Едином Государственном Реестре. Для этого вам нужно подать туда заявление по форме. Будьте готовы к тому, что после проверки заявления госрегистратор может запросить у вас дополнительные документы.

Оплатите услуги управляющего

Любой договор доверительного управления имуществом обязательно предусматривает пункт про вознаграждение управляющего. Его прибыль может составлять как процент от полученной во время управления прибыли, так и фиксированную сумму.

Обязательно обсудите с управляющим:

  • Сроки и порядок представления им отчетности по его работе;
  • Сроки выплаты вознаграждения за оказанную им услугу;
  • Причины, по которым управляющий может не получить вознаграждения.

Подпишите договор

Запомните, что при передаче актива в доверительное управление его собственником остаетесь вы. Управляющий лишь получает временное право исполнять функцию собственника. По закону он должен указывать свой статус при всех операциях с активом.

Поэтому в договоре не должно быть передачи права собственности управляющему.
А что должно там быть? Запоминайте:

  • Полное наименование вашего юридического лица (ФИО и паспортные данные в случае физического лица);
  • Описание ценного актива;
  • Прибыль управляющего и порядок ее выплаты;
  • Стратегия управления;
  • Срок действия договора. Максимально возможная продолжительность – 5 лет.
  • Ответственность для обеих сторон за нарушение условий договора;
  • Сроки и порядок предоставления управляющим отчетов о своей деятельности.

После подписания договора обеими сторонами и регистрации этого факта в Едином Государственном Реестре, актив становится переданным в управление на установленный вами в договоре период.

Показатели надежности компании

Аналитический отдел

Это первый параметр, по которому можно судить о профессионализме фирмы. В надежных компаниях всегда есть развитый аналитический отдел, который занят мониторингом и прогнозированием ситуации на фондовом рынке. Без этого фирма не способна вести дела и реагировать на тенденции рынка.

https://www.youtube.com/watch?v=7AQbAYF3DlQ

Выбирая компанию с крупным аналитическим отделом, вы увеличиваете вероятность получить с вложения прибыль, так как минимизируете риски.

Категория надежности

Выставлением фирмам категорий надежности занимается Национальное овое Агентство (НРА), которое существует уже более 14-и лет. надежности компании определяется ее способностью выполнять взятые на себя обязательства.

Полученный рейтинг сохраняется в течение 1 года, а затем надежность компании определяется заново. Либо же рейтинг снижается досрочно, если в деятельности компании обнаружены мошеннические действия.

Мы не рекомендуем вам доверять свои активы компаниям с низким рейтингом.

Отзывы клиентов

Даже если у компании стабильно высокий рейтинг и мощный аналитический отдел, не спешите доверять ей свои активы. Уделите немного времени на поиск в интернете отзывов клиентов об этой компании. Они помогут вам составить более подробное представление о будущем сотрудничестве.

Лучшие управляющие компании РФ

Мы рекомендуем вам передавать активы в доверительное управление только крупной надежной компании с большим опытом работы. Вот список 5 лучших по нашему мнению:

Церих

Компания была создана в 1995 году и с того времени не раз была признана “Лучшей для частных инвесторов” по версии НРА. Оказывает брокерские услуги и принимает ценные активы в управление.

Работает как с юридическими, так и с физическими лицами. Для многих новичков в инвестировании эта фирма стала первым деловым партнером.

В компании работает штат опытных консультантов, которые помогут вам провести процедуру передачи ценного актива в управление.

Альфа-капитал

Это подразделение Альфа Банка, который работает с 1990 г. и является одним из лидирующих банков России. Клиентам Альфа Банка доступны почти все виды финансовых услуг, в том числе доверительное управление.

Компания принимает капиталы от 500 000 рублей. Вы можете сами выбрать стратегию инвестирования переданных средств. После истечения срока договора вы получите на руки подробный отчет об использовании капитала и начислении прибыли.

Если вы не обладаете достаточной суммой, к вашим услугам паевой фонд Альфа-банка, где размер минимального вложения всего лишь 1 000 рублей. Есть также услуга по открытию инвестиционного вклада, о которой мы подробно писали в прошлой статье.

У банка есть онлайн-сайт, с помощью которого вы можете удаленно получать консультации, а также выбирать банковские услуги.

Открытие Брокер

Эта компания создана относительно недавно, на рынке она всего 11 лет. Но за эти годы ее сотрудники успели обслужить более 70 тысяч клиентов. С 2010 года компании присвоен максимальный рейтинг финансовой надежности.

На сайте фирмы представлены готовые инвестиционные пакеты, из которых вы можете выбрать максимально подходящий вам. В каждом случае указана минимальная сумма вложения и срок инвестирования.

Вы можете не только передать активы в доверительное управление, но и попробовать стать брокером самостоятельно, с помощью консультаций специалиста компании.

Сбербанк Управление Активами

На данный момент в управлении у Сбербанка находится 400 миллиардов доверенных ему рублей и 97% от этой суммы приносят владельцам доход. В штате Сбербанка, работают только опытные и профессиональные управляющие, которые знают, как минимизировать риски.

Выбирая Сбербанк в качестве бизнес-партнера, вы вправе сами определять стратегию использования капитала, который вы передаете в доверительное управление.

БКС

Компания присутствует на российском и международном рынке, поэтому есть возможность инвестирования в международной валюте. Есть широкий выбор способов вложить деньги: депозит, ценные бумаги, ПИФ. В штате компании работают высококвалифицированные специалисты.

Заключение

Теперь вы представляете себе суть понятия “доверительное управление” и знаете, для чего оно необходимо. А кто-то, возможно, даже стал думать о том, чтобы передать в доверительное управление свои активы.

Мы поддерживаем это намерение и желаем вам финансовых успехов!

Посмотрите видео по теме:

Ждем ваших комментариев и оценок.

Источник: https://biznesmenam.com/yurisprudentsiya/doveritelnoe-upravlenie-dengami-i-imuschestvom.html

Добавить комментарий