Финансовое оздоровление как процедура банкротства

Содержание

8(499)938-71-68

Финансовое оздоровление в процедуре банкротства предприятия

Финансовое оздоровление как процедура банкротства

Введение финансового оздоровления в процедуре банкротства подразумевает потенциальную возможность преодоления юридическим лицом кризисной ситуации и дальнейшее осуществление деятельности после осуществления ряда мер, призванных для погашения долгов компании и восстановления докризисного состояния. Успешное окончание финансового оздоровления выгодно всем участникам процесса.

Основные положения, касающиеся порядка внедрения финансового оздоровления, назначения ответственного лица, его полномочий и последствий содержатся в главе 5 действующей редакции ФЗ РФ “О несостоятельности (банкротстве)

Когда вводится процедура финансовое оздоровление при банкротстве?

Финансовое оздоровление является одним из возможных этапов, наступающих после стадии наблюдения. Переход от наблюдения к оздоровлению осуществляется по официальному заключению арбитражного суда, вынесенному на основании ходатайства, подать которое имеют право следующие субъекты:

  • юридическое лицо на основании протокола собрания учредителей;
  • отдельный учредителель/руководитель;
  • кредиторы;
  • иные лица, заинтересованные в благоприятном исходе процесса.

Ходатайство о применении данной стадии будет допущено к обсуждению и анию при своевременном предоставлении документа — за 2 недели до назначенной даты первого собрания кредиторов.

Необходимо подготовить пару экземпляров документа: один — для временного управляющего, второй — для арбитражного суда.

Для обоснования предложения о введении этапа ходатайство должно быть подкреплено документами, подробный перечень которых для каждого из возможных инициаторов, содержится в статьях 77 и 78 Закона о банкротстве. Общими для всех субъектов являются:

  1. график погашения задолженностей согласно реестру кредиторов;
  2. гарантия обеспечения выполнения обязательств (банковская, муниципальная или государственная; залог или поручительство);
  3. план финансового оздоровления организации.

Копии ходатайства и установленных Законом документов для предварительного ознакомления и изучения направляются всем участникам первого собрания кредиторов.

Проведение процедуры

Точка отсчета срока финансового оздоровления начинается с вынесения судом решения о внедрении стадии, которое содержит информацию о временных рамках, об установленном графике выплат задолженностей и о назначении административного (финансового) управляющего. Первостепенной задачей стадии является покрытие организацией долговых обязательств, на втором месте находится выход деятельности юридического лица на докризисные показатели.

Требования кредиторов 1-й и 2-й очереди должны быть полностью удовлетворены в первые полгода финансового оздоровления.

Все задолженности, включенные в реестр, заверенные членами первого собрания, должны быть погашены за 30 дней до завершения данного этапа банкротства предприятия.

В это же время должник готовит отчет, отражающий результаты проведения стадии, на основании которого арбитражный управляющий выносит заключение об эффективности процедуры и направляет его участникам собрания.

На период введения этапа финансового оздоровления руководители не утрачивают своих полномочий, но обязаны действовать в рамках установленных Законом ограничений. В число сделок, решение по которым руководитель обязан заверять разрешением административного управляющего, входят:

  • сделки, увеличивающие долг организации на 5% и более;
  • сделки, связанные с покупкой, продажей, дарением имущества юридического лица;
  • сделки, предполагающие продажу или перевод долга третьим лицам;
  • сделки, сопряженные с привлечением заемных средств.

Что касается деятельности компании в целом, то финансовое оздоровление влечет за собой следующие изменения:

  1. предъявление требований кредиторов осуществляется в соответствии с положениями Закона;
  2. меры по покрытию долгов организацией, введенные до финансового оздоровления, упраздняются;
  3. арест имущества и установление ограничений касательно распоряжения собственностью организации производится в рамках действующего Закона по решению арбитражного суда;
  4. временно не осуществляются выплата имущественных взысканий за исключением исполнительных документов, которые были выданы до стадии оздоровления;
  5. приостанавливаются все действия, связанные с куплей-продажей акций учредителей;
  6. прекращаются выплаты дивидендов и выплата доли прибыли учредителям;
  7. запрещается переуступка долга юридического лица, если она влечет нарушение очереди погашения задолженностей перед кредиторами;
  8. штрафные санкции за просрочку платежей начисляются только на текущие платежи.

Пути финансового оздоровления

Финансовое оздоровление направлено на погашение кредиторской задолженности юридического лица и реанимирование его платежеспособности. Выбор возможных путей финансового оздоровления для преодоления кризисной ситуации зависит от результатов наблюдения и специфики работы организации. Причины несостоятельности организации — это взаимодействие внешних и внутренних факторов.

Причины несостоятельности юридического лица

Внешние факторыВнутренние факторы
Изменения в законодательствеНекомпетентность руководства
Спад экономики, инфляция, рост цен на сырье и оборудованиеБольшой управленческий аппарат
“Цепное” банкротство ( организация становится банкротом из-за несостоятельности своих партнеров)Высокая дебиторская задолженность
Политическая ситуация в странеНеэффективная инвестиционная политика
Увеличение числа конкурентовОткрытие дополнительных филиалов
Снижение покупательской способности потребителяИзнос техники и снижение производительности
Изменение покупательских предпочтенийОтсутствие сбытовой стратегии и маркетинга

Доля всех процедур банкротства начинается именно из-за внутренних проблем организации, потому помимо пути погашения имеющихся задолженностей для избежания финансового кризиса в будущем, необходимо разработать мероприятия по устранению внутренних факторов. К первостепенным мероприятиям относятся:

  • смена руководящего состава;
  • сокращение штата;
  • перераспределение обязанностей;
  • ликвидация подразделений и неликвидных производств;
  • разработка системы сбыта и маркетинга;
  • снижение расходов;
  • снижение дебиторской задолженности.

Пути финансового оздоровления для конкретного должника и способ погашения текущей задолженности подробно изложен в плане административного управляющгео юридического лица.

План оздоровления предприятия

План финансового оздоровления — это обязательный документ стадии банкротства, который определяет механизм погашения долга и вывода организации из финансовой ямы.

В Законе основные положения о данном документе содержатся в статье 84.

Обязанность по разработке плана ложится на должника, который должен предложить реальные способы обеспечения исполнения обязательств перед кредиторами согласно установленному графику платежей.

План финансового оздоровления по структуре напоминает обычный бизнес-план, составляемый при создании новой организации. Структура плана представлена следующими основными пунктами:

  1. обзор предприятия и его характеристика;
  2. информация о текущем состоянии бизнеса;
  3. финансовый анализ;
  4. маркетинг и сбыт;
  5. мероприятия для преодоления кризиса;
  6. план производства или сбыта;
  7. источники финансирования.

Контролировать исполнение должником графика выплат долгов и соблюдение разработанного плана будет независимый эксперт — финансовый (административный) управляющий.

Административный управляющий в процедуре банкротства юридического лица

Административный управляющий приступает к выполнению своих обязанностей с даты принятия судом решения о введении финансового оздоровления. Выбор подходящего кандидата и его назначение является обязанностью суда, тогда как выплата вознаграждения управляющему ложится на должника.

Финансовый управляющий на этой стадии необходим для контроля исполнения плана оздоровления, посредничества между участниками процедуры несостоятельности и формирования заключения о результатах этапа. Заключение вместе с бухгалтерской отчетностью передается в суд за 10 дней до завершения стадии.

Деятельность административного управляющего заканчивается одновременно с решением о прекращении финансового оздоровления, если он не был отстранен или не заявил самоотвод.

Если долги были погашены не полностью или должник не подготовил отчет о результатах работы организации, то управляющий должен вынести вопрос об определения дальнейших действий в отношении юридического лица на рассмотрение собранию кредиторов.

Срок процедуры финансового оздоровление при банкротстве

Законом установлен максимальный срок процедуры финансового оздоровления организации не превышающий 24 месяцев с даты принятия судом соответствующего решения. За этот период организация должна погасить все имеющиеся задолженности и восстановить собственную платежеспособность.

Стадия может быть прекращена досрочно, если имеются следующие основания:

  • нарушение сроков предоставления соглашения о гарантиях выполнения обязательств перед кредиторами в арбитражный суд;
  • уплата долгов кредиторам осуществляется с нарушением установленного графика погашения задолженностей, задержка платежей составляет 15 и более дней;
  • организация ликвидировала все имеющиеся задолженности до окончания срока, определенного судом.

Права и обязанности участников финансового оздоровления

Процедура банкротства на стадии финансового оздоровления включает 3-х основных участников процесса, обладающих законными правами и обязанностями.

Права и обязанности участников финансового оздоровления

Организация -должникКредиторыФинансовый управляющий*
Праваходатайствовать о применении стадии оздоровления;осуществлять деятельность с учетом применяемых к нему ограничений;обращаться в суд для обжалования решения.вернуть собственные средства в соответствии с установленной очередностью;подавать ходатайства об отстранении руководителей или административного управляющего;ознакомиться с отчетом должника и заключением управляющего.запрашивать от должника любые данные;согласовывать сделки;обращаться в суд с ходатайством.
Обязанностиразработка плана финансового оздоровления;соблюдение установленных сроков и размеров выплат;подготовка отчета для управляющего.в соответствии с положениями Закона.составлять реестр требований кредиторов;контролировать выполнение плана финансового оздоровления;составлять заключение по результатам этапа*подробнее в статье 83 Закона

Последствия процедуры

По результатам финансового оздоровления, изложенным в заключении административного управляющего, арбитражным судом может быть определен один из дальнейших исходов действия в отношении должника:

  1. при своевременном погашении долгов и неустоек перед кредиторами процесс банкротства юридического лица прекращается, если отсутствуют обоснованные претензии к должнику;
  2. при выявлении потенциальной возможности восстановления платежеспособности, принимается решение о введении внешнего управления;
  3. при отсутствии возможностей преодоления финансового кризиса, принимается решение об открытии конкурсного производства.

Источник: http://bankrotstvo-lite.ru/bankrotstvo-yuridicheskogo-litsa/finansovoe-ozdorovlenie/

Финансовое оздоровление как процедура банкротства – характеристика

Предприятия каждый день сталкиваются с чередой трудностей. Чаще всего они связаны с выживанием на рынке товаров и услуг, где необходимо постоянное развитие, соперничество и технологии для выхода на лидирующие позиции среди других конкурентов.

Особенно подвержены к банкротству едва открывшиеся организации, еще не имеющие информации о ситуации на рынке, и слабые в доверии потребителей.

Основные моменты

Финансовое оздоровление, как процедура банкротства – это действия по выходу компаний из долгов на основании плана. В котором в указанные сроки будет происходить повышение платежеспособности и расплаты по обязательствам.

Процедура может быть применена при собрании кредиторов, так и без их участия, в случае поступления ходатайств по неисполненным обязательствам предприятия любым участникам.

Процедура банкротства – понятие всем известное, однако это понимание не помогает предпринимателям и руководству организаций вовремя изменить свои планы, дабы избежать краха.

Убыточность или прибыльность организации на практике отличаются характерным признаком в структуре баланса. Отражаются символические средства на кассовом и расчетном счетах, при этом большие суммы помещаются в статьи дебиторской и кредиторской просроченной задолженности.

Если показатели кредиторской задолженности превосходят дебиторские суммы, то предприятие работает в убыток, и наоборот.

Молодые компании, и их собственники, попадая на рынок уже, чаще всего находятся в долгах, т.к. открытие забирает много финансовых ресурсов, плюс налоги и неизвестный товар или услуга для потребителей. Все это встречает амбициозных бизнесменов на пути к мечтательному успеху.

Причинами банкротства могут быть такие следующие причины:

  • Некорректное ведение бизнеса со стороны руководящего звена. Чаще всего, руководитель виновен в произошедшем конфузе, т.к. для успешной работы необходимо производить прогноз, планирование и анализ, как своего предприятия, так и конкурентов, дабы избежать непредвиденных ситуаций и затрат;
  • Увеличение конкуренции, в борьбе с которой молодое предприятие не может противостоять более зрелым братьям;
  • Кризисное положение в стране. Кризис влияет на все, и первой реакцией потребителей будет уменьшение трат на товары и услуги, если они являются не первой необходимости.

Банкротство принято считать негативным порогом, который не имеет выхода, но это не так. Получив горы долгов, и потерпев закрытие признание банкротами, многие предприниматели не сдаются, и решают продолжить свою деятельность, осуществив финансовое оздоровление.

Такая процедура применяется для обедневших организаций, которые не расплачивались по обязательствам с кредиторами в течение 3 месяцев и более, и были признаны банкротами.

Оздоровление происходит за счет привлеченных новых средств, и по решению кредиторов, с которыми заключается новый договор об уплате долгов. Такое решение должно приниматься обоюдно, и только в этом случае такому предприятию будет возможно снова выйти на рынок.

При данном условии, должнику дается новый график выплат, который дает рассрочку платежей по обязательствам, иными словами, компания имеет второй шанс доказать свою платежеспособность и доходность на деле.

Для оздоровления привлекаются средства многих участников, это могут быть: кредиторы, акционеры, собственники, но и другие желающие. Решение о возможности выведения компании из долгов заключает Арбитражный суд.

Характеристика управления предприятием в ходе оздоровления

Есть определенные особенности управления компанией, которое проходит финансовое оздоровление. На основании решения, принятого судом, организация переходит в руки управляющего, который назначается на время, пока предприятие не будет выведено из кризиса, и не расплатиться с долгами.

После этого должно быть принято второе решение суда о том, что предприятие уже не является банкротом и подана его положительная характеристика.

Бывшего руководителя суд также рассматривает и может привлечь к уголовной и административной ответственности, а также лишения должности в случае установления халатного ведения дел и нежеланием расплачиваться с кредиторами.

Бывший руководитель не имеет права на время процедуры, ввести какие — либо сделки по собственным интересам без разрешения от акционеров, кредиторов и других принимающих в этом деле участников.

Также запрещено проводить отчуждение компании, оформлять новые кредитные обязательства и поручителей. В то время как назначенный управляющий обязан в отведенные решением суда сроки вести деятельность согласно утвержденному плану для организации.

Финансовое оздоровление, как процедура банкротства

Финансовое оздоровление как процедура банкротства – это один из способов выведения компании из кризиса, касающаяся характеристики должника. Причем, данную процедуру может инициировать как собственник компании, так и другие стороны, которые не удовлетворены по своим договорам, и готовы жаловаться.

Это решение, которое может приниматься на собрании всех участников, где каждый выступит с предложением или жалобой, по итогам чего будет принято решение дать организации шанс на возобновление платежеспособности.

Помимо решения, необходимо также иметь инвесторов для будущей деятельности, и они обязаны будут положить не меньше 20% на счет компании от суммы задолженности на текущий момент со всеми кредиторами.

Для оздоровления подается документ о прошении, с помощью чего организации может отсрочить и согласовать оплату долгов с кредиторами. В прошении указываются меры и источники доходов, в соответствии с которым организация гарантировано станет не убыточным.

План подготавливается обоюдно участниками процесса, который утверждается каждым членом и содержит в себе перечень действий и варианты получения финансов предприятием, которое находится в долгах.

Приблизительный вид плана должен выглядеть так:

  • Экономические составляющие: возможность предприятия изменить профиль, ликвидировать часть производства, которая несет убытки или распродать часть имущества для расплаты с кредиторами;
  • Менеджмент. В плане должны быть представлены рациональные модели управления, а также привлечены опытные руководители для процесса оздоровления;
  • Финансирование. Выбор возможных источников инвестиций и доходов, которые будут направлены на наладку производственного процесса;
  • Информация. Должно быть грамотно написано о планах и ожиданиях при мерах, которые будут задействованы на деле. Пункт должен включать убеждения и прогнозы, которые смогут вывести компанию из кризиса и расплатиться с долгами в указанный срок.
  • В плане должно быть четкое соответствие и расчет сроков, которые установлены на проведение процедуры.

Кроме имеющихся задолженностей, организация при данной процедуре обязана рассчитываться в виде процентов с Центральным банком согласно программе рефинансирования. Если компания сможет вновь стать платежеспособной и выплатит по обязательствам досрочно, можно подать ходатайство о пересмотре дела.

: Порядок действий

График погашения задолженности

График содержит обязательства для организации, и их сроки. Он должен учитываться в специальный реестр не позже, чем за 1 месяц до конца планового оздоровления. Кредиторы получают средства в порядке очереди, которая прописана в данном документе.

Налоги и другие государственные выплаты обязаны выплачиваться в соответствии с их требованиями, без ожиданий. Законодательная база содержит основы составления такого графика, который должен быть грамотно составлен, в зависимости выплат от важности и срочности.

Существует понятие досрочного погашения, которое применяется в случае расчета долгов со всеми кредиторами раньше, нежели указано в плане по оздоровлению.

В таком случае, собираются документы об отсутствии задолженности, и направляются снова в Арбитражный суд, и, при удостоверении, может прекратить открытое дело и дать компании самостоятельность.

Обратной ситуацией может стать нехватка времени, установленная в графике. В таком случае, участники (акционеры, собственники и другие лица) обязаны оповестить об этом не позднее 2-х недельного срока, собрав общее собрание с кредиторами.

В данном случае, подается ходатайство о возможной отсрочке или других условия, предусматривающие уплату долгов. Собрание кредиторов может принять решение о продлении или отказаться в ожидании, и такие изменения указываются в новом графике, который обязан быть передан в суд.

Для снятия клейма банкротства, собственник компании должен передать отчет об итогах проделанной работы за месяц до окончания срока.

Отчет об оздоровлении предприятия

На основании отчета и по итогу проделанных работ и срока, Арбитражный суд выносит решение, которое зависит от ряда исполненных пунктов:

  • Закрывает дело в случае, если предприятие в срок расплатилось по счетам, и за это время кредиторы не имели жалоб;
  • Контроль управления. Максимальный срок оздоровления составляет до 2-х лет, в течение которого компания должна стать платежеспособной. В таком случае, суд примет решение о разрешении продолжить ее деятельность. Если же оздоровление длилось 2 года, а результатов не дало, суд прекратит внешнюю деятельность;

Рассмотренная процедура, позволяющая предприятию стать вновь платежеспособным и продолжить свою деятельность один из вариантов, которые можно рассматривать при проблемах с финансами. Решение о такой процедуре решается на основании ходатайства в Арбитражный суд, и для успешного решения, должно быть по инициативе самого собственника.

Источник: http://zaymcentr.ru/finansovoe-ozdorovlenie-kak-procedura-bankrotstva/

Финансовое оздоровление как процедура банкротства

Финансовое оздоровление как процедура банкротства вводится по решению Арбитражного суда. Порядок его проведения регламентируется ст. 75 Федерального закона №127. Эта процедура проводится после того, как временный управляющий оценит истинное финансовое положение дел компании, и до того, как юридическое лицо будет признано банкротом.

Правила проведения процедуры

Финансовое оздоровление нередко называют антикризисным управлением, поскольку в этот период (обычно он растягивается на 2 года) принимаются меры по восстановлению платежеспособности юр. лица.

И как только будут погашены все долги перед кредиторами или займодатели откажутся от своих претензий, процедуру банкротства прекращают.

Выплаты производятся в строгом соответствии с графиком, который представляется суду.

Решение приступить к санации принимает общее собрание займодателей. Они оформляют его в виде ходатайства и через временного управляющего передают в суд.

Вместе с этим документом предоставляется и план мероприятий по восстановлению финансовой устойчивости юр. лица.

Заметим, этот план должен быть разработан и представлен кредиторам на ознакомление за две недели до того, как они проведут общее собрание.

Антикризисное управление отменяет порядок выполнение обязательств перед займодателями. Суд дает свое согласие на проведение этой процедуры лишь в том случае, если общий долг юр. лица погашен на 20%.

Арбитражный суд после принятия решения о проведении финансового оздоровления назначает административного управляющего, в обязанности которого входит выполнение кредитных обязательств перед займодателями в соответствии с составленным планом.

Согласно действующему законодательству, первые выплаты необходимо произвести не позднее чем через месяц после того, как было принято решение ввести процедуру санации.

План санации

План мероприятий по восстановлению финансовой стабильности юридического лица во многом похож на бизнес-план. Он состоит из 8 пунктов:

  1. Информация о должнике, перечень объектов, находящихся в собственности, подробная характеристика его деятельности, перспективы развития, информация о кредиторах.
  2. Срок процедуры финансового оздоровления; результаты, которых необходимо достигнуть по ее завершении (прибыль, рентабельность).
  3. Анализ деятельности юридического лица, оценка его финансовой устойчивости (данный пункт очень важен, поскольку зачастую незначительная корректировка хозяйственной деятельности позволяет изменить экономическую ситуацию в лучшую сторону).
  4. Перечень мероприятий, которые будут проводиться для финансового оздоровления; оценка необходимости привлечь дополнительно денежные или людские ресурсы; обоснование запланированных мероприятий по улучшению финансового положения компании.
  5. Возможность расширения производства (увеличения объема выпускаемой продукции или числа оказываемых услуг).
  6. Маркетинговая стратегия продаж.
  7. Подробный анализ программы производства.
  8. Прогнозирование развития бизнеса юр. лица.

Этот план разрабатывается в том случае, когда компания не может самостоятельно выплатить долги по займам. Разработка документа ведется учредителями или участниками юр. лица в строгом соответствии с регламентом, прописанном в ст. 84 закона О банкротстве.

Этот документ предлагается для утверждения займодателям, затем передается в суд. Хотим обратить внимание на следующий факт: поправки к закону №127-ФЗ, вступившие в силу в текущем году, дают право каждому займодателю отклонить представленный план санации, если он с этим планом  не согласен.

Для этого достаточно подать соответствующее заявление.

С того момента, как начинается процедура санации, с имущества юридического лица снимают наложенный ранее арест, компании запрещается выплачивать дивиденды. Пени и штрафы за несвоевременное внесение платежей по кредитам замораживаются.

Обязанности и права нового управляющего

Полномочия, которыми наделяется назначенный судом административный управляющий, регламентируются ст. 85 упомянутого ранее Федерального закона. Начало и окончание его деятельности – дата принятия решения о введении процедуры санации и дата завершения финансового оздоровления.

Основная функция нового управляющего в рамках процедуры финансового оздоровления – составление реестра требований кредиторов. Кроме того, он обязан:

  • созывать собрание займодателей;
  • контролировать выполнение плана санации;
  • отслеживать погашение долгов.

У нового управляющего есть право участвовать в инвентаризации имущества юр. лица, получать информацию (в том числе и отчеты) о деятельности компании. Его полномочия могут быть прекращены досрочно, если должник успеет выполнить свои обязательства перед займодателями до того, как завершится финансовое оздоровление.

По истечении двух лет после того, как были проведены все запланированные мероприятия по финансовому оздоровлению компании, суд принимает одно из следующих решений:

  • закрыть дело о банкротстве в связи с отсутствием непогашенных задолженностей и жалоб займодателей;
  • ввести внешнее управление предприятием, если еще есть возможность восстановить бизнес;
  • признать юридическое лицо банкротом и открыть процедуру конкурсного производства.

Итак, финансовое оздоровление как процедура банкротства предполагает выполнение ряда мероприятий, которые помогут юридическому лицу улучшить свое экономическое положение и выполнить кредитные обязательства перед займодателями. По итогам ее проведения принимается решение прекратить процедуру банкротства или признать юр. лицо банкротом и открыть конкурсное производство.

Источник: https://saldoa.com/registratsiya/bankrotstvo/finansovoe-ozdorovlenie-kak-protsedura-bankrotstva.html

Новости экономики и финансов СПб, России и мира

Новости экономики и финансов СПб, России и мира

— Поскольку на дворе кризис, мы сконцентрировали свое внимание на основных задачах, важных для среднего и крупного бизнеса в этот период. Для одних это необходимость реализации непрофильных активов, для других — возможность приобрести интересный актив по выгодной цене.

Но чаще всего мы решаем задачи сохранения бизнеса за счет оптимизации его структуры и реструктуризации долгов. Поэтому на первый план выходит сопровождение сложных сделок, а также разработка и сопровождение антикризисного управления, включая процедуру банкротства.

Что собой представляет Due Diligence в кризис?

— Due Diligence (DD) в переводе с английского — “должная осмотрительность”. И именно должная осмотрительность в кризис позволяет определить и оценить риски при принятии решений. Финансовый DD — это прежде всего оценка финансового состояния, перспектив его изменения и рисков его ухудшения, в том числе потери ликвидности и рентабельности.

Юридический DD включает анализ рисков по всем группам договоров компании, а также риски, связанные с существующими или возможными судебными спорами и налоговыми претензиями. Отдельно нужно подчеркнуть важность оценки рисков по корпоративным конфликтам, так как мотивация действий сторон в них наименее предсказуема.

Конечный результат — это комплексная стратегия по минимизации рисков и защите интересов акционеров и бизнеса в целом. Привлечение профессиональных консультантов к этому процессу позволяет акционерам получить объективную картину и выяснить, что упустил в анализе ситуации менеджмент.

Когда сил штатных юристов становится недостаточно и требуется помощь консультантов?

— Штатные юристы часто ведут слишком большой объем дел, у них не хватает времени для своевременной реакции, необходимой для разрешения возникшей сложной ситуации. Кроме того, они находятся внутри кризиса и не всегда могут объективно оценить риски или предложить квалифицированные пути решения.

Привлечение юристов со стороны, во–первых, позволяет получить независимую оценку ситуации; во–вторых, получить экстренную экспертную оценку специалистов конкретной отрасли права — если мы говорим о банкротстве. При этом мы тесно сотрудничаем со штатными юристами компаний, поскольку наши действия направлены на достижение единой цели — поиск оптимального решения.

Когда компании следует перейти “грань” и войти в процедуру банкротства?

— Явный признак банкротства — это невозможность исполнения обязательств должника перед третьими лицами. Однако неверно воспринимать наличие признаков банкротства как однозначный крах компании.

Действующее законодательство предоставляет возможность для восстановления платежеспособности компании и ее выхода из кризиса.

Для этого предусмотрены определенные процедуры: финансовое оздоровление, внешнее управление.

Плюсом является и то, что при вступлении в процедуру банкротства вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов. При этом компания продолжает работать и имеет все шансы восстановить платежеспособность. А в этом заинтересованы как должник, так и кредиторы.

И если акционерам не удается урегулировать отношения с кредиторами в рамках программы антикризисного управления и оздоровления бизнеса, мы призываем компании не бояться банкротства и не считать его конечным этапом ее существования.

Реструктурировать задолженность до уровня, позволяющего в реальные сроки рассчитаться с кредиторами, можно и в рамках банкротства. Однако для этого нужны выверенная юридическая позиция, качественная модель бизнеса и хорошие переговорные навыки. В таких проектах мы привлекаем профессиональных партнеров в лице инвестиционной компании ADASTRA MANAGEMENT.

Много ли происходит и ожидается банкротств компаний?

— Объективной статистики на сегодняшний день нет. Но за прошедший год количество банкротств только с участием банков–кредиторов выросло на 30%. В последнее время банкротство довольно часто используется как кредиторами, так и должниками как способ взаимного давления.

Некоторые кредиторы подают заявление о признании должника банкротом, надеясь, что задолженность перед ними будет оперативно погашена.

Но часто такой способ давления играет против кредиторов, так как из–за постоянно растущего объема требований возрастает финансовая нагрузка должника, а банки не только перестают кредитовать, но и инициируют досрочное взыскание задолженности по обязательствам, срок исполнения которых еще не наступил.

Есть и должники, которые постарались воспользоваться ситуацией и под предлогом финансового кризиса пытаются сбросить с себя избыточную долговую нагрузку, инициируя процедуру собственного банкротства.

Но и в том и в другом случае необходима разработка оптимальной стратегии с учетом имеющихся рисков как для кредиторов, так и для должника.

Недавно появилась возможность подавать заявления о банкротстве и физическим лицам. Как вы оцениваете это нововведение?

— Закон о банкротстве физических лиц вступил в силу с 1 октября.

Он является логичным продолжением законодательства о банкротстве юридических лиц и призван помочь должникам преодолеть финансовые затруднения, восстановить свое финансовое положение, вместо того чтобы годами скрываться от кредиторов.

На сегодняшний день объем задолженности физических лиц перед банками уже составляет около 11 трлн рублей. И для многих единственной возможностью погасить долги является признание себя банкротом.

При этом подать заявление о банкротстве может как сам должник, так и кредитор — чаще всего в его роли выступает банк — при условии, что задолженность превысила сумму в 500 тыс. рублей, срок непогашенных обязательств составляет три и более месяцев, а также есть вступившее в силу судебное решение о взыскании задолженности.

В чем специфика юридического сопровождения банкротства?

— Законодательство о банкротстве — это сложный сплав закона, подзаконных актов, судебной практики, а также различных финансовых ограничений.

Для грамотного представления интересов клиента в рамках дела о банкротстве нужно разбираться не только в банкротном законодательстве, но и в организации финансово–хозяйственной деятельности компании в этих условиях.

Поэтому мы уделяем особое внимание предварительному всестороннему анализу финансовых и юридических рисков клиента (как должника, так и кредитора) на этапе подготовки к предполагаемой процедуре банкротства, а также проработке стратегии защиты интересов клиента.

Насколько реально достичь мирового соглашения?

— Мировое соглашение — это лишь один из способов мирного урегулирования отношений с кредиторами.

Кроме него широко используются и финансовое оздоровление, внешнее управление, которые дают возможность погасить задолженность перед кредиторами в соответствии с утвержденным судом графиком. Когда требования кредиторов удовлетворены, процедура банкротства прекращается.

Несомненным плюсом мирового соглашения является возможность его заключения на любой стадии банкротства и достаточно широкая свобода должника и кредиторов при определении его условий. Заключению мирового соглашения предшествует продуманный переговорный процесс.

Для этого целесообразно привлечь профессионалов, способных разработать детальную стратегию переговоров, обосновать кредиторам преимущества и необходимость реструктуризации задолженности перед ликвидацией компании по итогам конкурсного производства в процедуре банкротства.

“Смерть” компании в результате банкротства кредиторам невыгодна, так как вероятность получить долг в полном объеме за счет конкурсной массы крайне мала.

Для кредиторов к плюсам мирового соглашения можно отнести и возможность его расторжения в ряде случаев, предусмотренных действующим законодательством, а также возможность получить исполнительные листы, если должник не исполняет условия мирового соглашения. Отмечу, что такая возможность принудительного исполнения мирового соглашения появилась сравнительно недавно.

Из личного банкротства тоже можно выйти подобным образом?

— В зависимости от ситуации может быть реализована одна из предусмотренных законом процедур: реструктуризация долга, продажа имущества (если таковое имеется), мировое соглашение. У каждого варианта есть свои плюсы и минусы.

Например, мировое соглашение — процедура, похожая на реструктуризацию задолженности, так как утверждается новый график погашения задолженности. Но она больше отвечает интересам должника: после заключения мирового соглашения дело о банкротстве автоматически закрывается, финансовый управляющий увольняется, действия должника никто официально контролировать не может.

Однако особо расслабляться не следует, при нарушении условий мирового соглашения производство по делу о банкротстве может быть возобновлено.

Почему банкротство в России не слишком популярная мера, в том числе с точки зрения имиджа?

— Не стоит рассматривать банкротство компании как синоним краха. Полагаю, что это мнение сложилось из–за неверного толкования целей банкротного законодательства.

Кроме того, институт банкротства в нашей стране достаточно молод. А, например, в ряде развитых стран эта процедура применяется достаточно широко и не вызывает боязни ни у кредиторов, ни у собственников бизнеса. Наоборот, компания, которая прошла кризис банкротства и осталась на плаву, вызывает больше доверия.

Таким образом, банкротство — это не крах, а новые возможности. Команда профессиональных консультантов, разработав правильную стратегию по выходу из кризиса, может открыть для бизнеса второе дыхание, подарить второе рождение.

Справка

Legal to Business

Основана в 2013 г. для оказания комплексной юридической поддержки крупному российскому и зарубежному бизнесу.

Среди услуг компании — полное сопровождение коммерческой деятельности бизнеса в России, сопровождение сделок M&A и инвестиционных проектов, сделок с непрофильными активами и др. В 2015 г. сотрудничает с партнерами в рамках проектов антикризисного управления.

Биография

Светлана Гузь

В 1996 г. окончила факультет журналистики СПБГУ, в 2001 г. — РГГУ, специализация “юрист”, в 2011 г. — получила дополнительное образование на юридическом факультете СПбГУ.

В 2013 г. в рамках Президентской программы по организации подготовки управленческих кадров окончила Политехнический университет, специализация — управление инвестиционными проектами.

Имеет опыт работы в банковской сфере в качестве руководителя юридического департамента. С 2010 г. принимала участие как топ–менеджер в ряде инвестиционных проектов с участием российских и зарубежных инвесторов.

Обсуждаем новости здесь. Присоединяйтесь!

Источник: https://www.dp.ru/a/2015/11/16/Bankrotstvo__jeto_ne_krah

Финансовое оздоровление при банкротстве

Процедуры банкротства (статья 27 закона о банкротстве):

– наблюдение;- финансовое оздоровление;

– внешнее управление;

– конкурсное производство;
– мировое соглашение.

Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности (статья 2 закона о банкротстве).

К моменту введения процедуры должник еще не признан судом несостоятельным, у него выявлены признаки несостоятельности, которые в ходе финансового оздоровления могут быть преодолены, а платежеспособность должника подлежит восстановлению.

Платежеспособность должника – юридического лица восстанавливается при сохранении полномочий его органов управления при установлении ограничений по распоряжению принадлежим ему имуществом, т.е.

посредством самоуправления.

Утверждаемый судом административный управляющий осуществляет контроль за деятельностью неплатежеспособного должника, однако к нему не переходят полномочия по управлению делами должника.

Для достижения этой цели разрабатывается план финансового оздоровления, если третьими лицами не предоставлено обеспечение исполнения обязательств должником.

Цели процедуры финансового оздоровления

Процедуру финансового оздоровления в законе о банкротстве можно рассматривать как процедуру судебной санации, поскольку она применяется с целью восстановления платежеспособности должника.

По смыслу пункта 1 статьи 1 Закона о банкротстве и в целом самого института несостоятельности одной из основных целей данного Закона является осуществление мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) должника (восстановление его платежеспособности), в связи с чем приоритет отдается реабилитирующим процедурам, в частности: процедуре финансового оздоровления, которая согласно абзацу четырнадцатого статьи 2 Закона о банкротстве применяется в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Данная процедура соответствует интересам кредиторов должника, поскольку их требования удовлетворяются в полном объеме.

Более того, восстановление платежеспособности должника служит интересам самого должника, так как направлено на стабилизацию его финансового положения (сохранение его бизнеса, занятости трудового коллектива, непрерывности связей с контрагентами и так далее), и общества, так как способствует устойчивости экономического оборота и положительной динамике социально-экономического развития общества.

План и срок финансового оздоровления

В соответствии с пунктом 1 статьи 75 Федерального закона от 26.10.

2002 N 127-ФЗ “О несостоятельности (банкротстве)” (далее – Закон о банкротстве) в случае, если иное не установлено данной статьей, арбитражный суд на основании решения первого собрания кредиторов выносит определение о введении финансового оздоровления или внешнего управления, либо принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкротстве.

Из пункта 1 статьи 80 Закона о банкротстве следует, что финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных пунктами 2 и 3 статьи 75 названного Закона.

Согласно пункту 3 статьи 80 Закона о банкротстве в определении о введении финансового оздоровления должен указываться срок финансового оздоровления, а также содержаться утвержденный судом график погашения задолженности.

В силу пунктов 1, 2 статьи 84 Закона о банкротстве план финансового оздоровления разрабатывается в случае отсутствия обеспечения исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

План финансового оздоровления, подготовленный учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника – унитарного предприятия, утверждается собранием кредиторов.

График погашения задолженности подписывается лицом, уполномоченным на это учредителями (участниками) должника.

Обеспечение исполнения учредителями должника

В соответствии с пунктом 3 статьи 77 Закона о банкротстве учредители (участники) должника, авшие за принятие решения об обращении к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления, вправе предоставить обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности в порядке и в размере, которые предусмотрены настоящим Федеральным законом, или организовать предоставление такого обеспечения.

В соответствии с п.

1 статьи 79 закона о банкротстве, исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности может быть обеспечено залогом (ипотекой), независимой гарантией, государственной или муниципальной гарантией, поручительством, а также иными способами, не противоречащими настоящему Федеральному закону. Исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности не может быть обеспечено удержанием, задатком или неустойкой.

В соответствии с пунктом 3 статьи 79 Закона о банкротстве соглашение об обеспечении обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности заключается в письменной форме до дня принятия решения о введении финансового оздоровления и подписывается лицом или лицами, предоставившими обеспечение, а также временным управляющим в интересах кредиторов.

Источник: http://logos-pravo.ru/articles/finansovoe-ozdorovlenie-pri-bankrotstve

Добавить комментарий